Na busca por alternativas de investimento que ofereçam segurança e retorno previsível, os ativos de renda fixa têm se destacado como uma escolha popular entre investidores de todos os perfis.
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Esses instrumentos financeiros proporcionam uma maneira de gerar renda consistente e proteger o capital investido, o que os torna especialmente atrativos em períodos de volatilidade nos mercados financeiros.
Entre os diversos tipos de renda fixa disponíveis na atualidade, alguns se destacam tanto pela sua popularidade quanto pela sua eficácia em atender diferentes objetivos de investimento.
No entanto, os investimentos de renda fixa são de vários tipos e também podem oferecer alguns riscos que devem ser avaliados pelo investidor.
Quais São os Mais Populares Tipos de Renda Fixa
Veja abaixo quais são os mais populares tipos de Renda Fixa que você poderá escolher:
1 – Poupança
Dentre todos os investimentos, a poupança é o que possui menor rendimento.
2 – Tesouro Direto (Título Público Federal)
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional (emitido pelo Governo Federal), criado para possibilitar à qualquer cidadão com CPF a compra de títulos do Tesouro, e receber juros.
Nesse caso você empresta dinheiro ao Governo.
A captação de recursos pode ser utilizada para investimentos como saúde, educação, infraestrutura, etc.
Os títulos do Tesouro Direto podem ser da seguinte forma:
Prefixados
- Tesouro Prefixado.
- Tesouro Prefixado com Juros Semestrais.
Pós fixados
- Tesouro IPCA+ (Vinculado à Inflação).
- Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (Vinculado à Inflação).
Tesouro Selic
- Indexado à taxa Selic).
Os títulos públicos, todos possuem liquidez diária.
Isso significa que o governo federal garante a compra de qualquer título negociado através do Tesouro Direto.
Porém, isso não significa que o investidor sempre ganhará dinheiro com a venda dos títulos.
Há situações em que o investidor pode perder dinheiro, por isso é importante ficar atento. Veja:
Para aplicações com menos de 30 dias, incidem IR e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).
Para as aplicações com mais de 30 dias incide apenas o IR.
Além disso, obedece as regras da tabela regressiva, ou seja, quanto mais tempo, menos paga.
3 – CDB – Certificado de Depósito Bancário
O Certificado de Depósito Bancário (CDB), é um título de renda fixa emitido exclusivamente por bancos.
Geralmente possui taxa de rentabilidade vinculada ao CDI e tem por objetivo captar recursos para outras atividades.
Os CDBs possuem liquidez diária, ou seja, podem ser resgatados a qualquer momento antes do vencimento.
Contudo, aplicações com menos de 30 dias, incidem IR e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).
Para as aplicações com mais de 30 dias incide apenas o IR.
Outra característica fundamental é que trata-se de um investimento seguro, tendo em vista que possui cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil.
4 – RDB
O Recibo de Depósito Bancário (RDB), é um título de renda fixa que pode ser emitido, tanto pelos bancos, como pelas demais instituições financeiras.
Assim como o CDB, o RDB tem por objetivo captar recursos para outras atividades e também possui cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil.
Ao contrário do CDB, o RDB, em regra, não possui liquidez, ou seja, não pode ser resgatado antes do vencimento.
5 – LC – Letras de Câmbio
As Letras de Câmbio, possuem o mesmo princípio do CDB (o que muda é o emissor).
São títulos de renda fixa emitidos por financeiras (instituições que não possuem ligação com bancos ou governo, porém atuam na concessão de crédito).
A taxa de rentabilidade deste investimento costuma ser mais alta que os demais investimentos de renda fixa.
As Letras de Câmbio também possuem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil.
6 – LCI e LCA – Letras de Crédito Imobiliário e Agrícola
As LCIs e LCAs não possuem liquidez diária (em via de regra), mas existem algumas com um prazo de 60 ou 90 dias que, depois disso, oferecem a possibilidade de o investidor usufruir da liquidez diária.
São aplicações de renda fixa semelhantes ao CDB.
LCI – Letras de Crédito Imobiliário
LCA – Letras de Crédito Agrícola
Emitidas por bancos para financiar os setores imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA).
Independentemente do prazo de aplicação, ambas são isentas da incidência do Imposto de Renda (IR).
A principal diferença é que uma é destinada ao setor imobiliário e outra para o agronegócio.
As Letras de Crédito Imobiliário e Agrícola também possuem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil.
7 – CRI e CRA – Certificado de Recebíveis Imobiliários e Agrícolas
Ambos representam aplicações de renda fixa semelhantes as LCI e LCA.
CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliários são títulos para financiar o setor imobiliário;
CRA – Certificados de Recebíveis Agrícolas são títulos para financiar o agronegócio.
São títulos emitidos, exclusivamente, por instituições securitizadoras (ao invés de bancos).
Ambos são isentos de Imposto de Renda.
Possuem risco “moderado”, que podem apresentar rendimentos maiores, e não possuem cobertura do FGC.
Dessa forma, é fundamental investir em instituições reconhecidas e com alta nota de rating (como se fosse um ranking com o grau de risco dos títulos).
8 – LF – Letra Financeira
São títulos de renda fixa emitidas por instituições financeiras que tem por objetivo captar recursos.
Possuem valor mínimo de R$ 150 mil.
Possuem prazo mínimo de 2 e 5 anos.
Não há liquidez, ou seja, não oferece possibilidade de resgate do valor antes do vencimento.
As Letras Financeiras não possuem cobertura do FGC.
9 – FIDC – Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), é um investimento de renda fixa, que destina, no mínimo, 50 % do patrimônio líquido de todos os seus cotistas para aplicação em direitos creditórios.
Direitos creditórios, são os direitos a receber que uma empresa possui (cheques, cartões, etc), independentemente do setor da economia.
O FIDC não possui cobertura do FGC.
10 – DPGE – Depósito a Prazo com Garantia Especial
O Depósito a Prazo com Garantia Especial, trata-se de um título (privado) de renda fixa que tem por objetivo auxiliar instituições financeiras.
Como o próprio nome sugere, é um título que possui uma garantia especial, oferecida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), porém, até o valor de R$ 20 milhões por CPF/CNPJ.
Não há liquidez, ou seja, não oferece possibilidade de resgate do valor antes do vencimento.
11 – Debêntures
São títulos de renda fixa emitidos pelas empresas comuns que buscam captar recursos para ampliar ou manter suas atividades.
São investimentos de alto risco, pois não contam com a garantia do FGC.
Ainda podem ser encontradas no mercado as debêntures incentivadas, que são emitidas por companhias ligadas a setores estratégicos e, por isso, o governo oferece a isenção de Imposto de Renda (IR) e Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF).
As debêntures, por sua vez, podem ter prazos mais longos, mas são títulos que podem ser negociados com mais facilidade no mercado secundário.
Ou seja, você pode investir numa debênture com vencimento longo e se desfazer dessa aplicação antes do vencimento.
Entretanto, considero essa uma prática não recomendada, especialmente para o investidor que está começando.
12 – FRF – Fundos de Renda Fixa
Um fundo de renda fixa permite ao investidor diversos investimentos em renda fixa a partir de um único produto.
Então, na verdade, não trata-se de um produto de investimento, mas sim de um serviço.
Os Fundos de Renda Fixa não são cobertos pelo FGC.
13 – LH – Letras Hipotecárias
As Letras Hipotecárias são títulos de Renda Fixa, estruturados em créditos imobiliários.
Esses títulos podem ser emitidos por instituições financeiras, que podem ser bancos, companhias hipotecárias, sociedades de crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo.
Possuem prazo mínimo para aplicação de 180 dias.
As Letras Hipotecárias também possuem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil.
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Conclusão
Você acabou de ver quais são os mais populares Tipos de Renda Fixa.
Dentre as diversas possibilidades de investimentos em renda fixa você pode, e deve, escolher a mais adequada as suas condições e, principalmente, suas metas e objetivos.
Espero que você tenha gostado desse conteúdo, se gostou do que leu e acredita que pode ser útil a outras pessoas, compartilhe com seus amigos e colegas.
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